Jimmy Choo 品牌IPO計劃全面披露

時尚先生
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2015-07-28 11:28:21
來源:風尚中國

Jimmy Choo 品牌IPO計劃全面披露

消息來源稱,如果在本月底成功 IPO,其股票將會在十月底或十一月初上市。

路透社從知情人士處獲悉,奢侈鞋履品牌 Jimmy Choo希望通過樂觀的招股說明書來吸引投資者,預期通過在亞洲等地的擴張實現(xiàn) 10%以上的銷售增長,超出業(yè)內(nèi)平均水平。

因其細高跟鞋受到好萊塢和亞洲明星的追捧,高檔鞋履制造商Jimmy Choo將會根據(jù)市場響應情況來決定是否繼續(xù) IPO。

消息來源稱,如果在本月底成功 IPO,其股票將會在十月底或十一月初上市。

據(jù)路透社消息,這次 IPO 對 Jimmy Choo 的估值將超過 7億英鎊(11.4億美元)-不及半年前預計的 10億英鎊估值。

此次 IPO 可能會根據(jù)條款出售25%的股權(quán),為公司籌集資金不到兩億英鎊。

如果成功,這將會是繼去年在米蘭上市的 Moncler 后首家成功上市的奢侈品公司,也將會是繼 1996年上市的 Mulberry和 2002年上市的Burberry后在倫敦交易市場上第三家奢侈品牌。

但是這次的外部環(huán)境更加具有挑戰(zhàn)性,因為受到中國和俄羅斯的需求減少,還有烏克蘭、中東沖突的影響。周三,旗下?lián)碛蠧artier等品牌的Richemont 也遭遇了銷售萎縮,特別是在其最大的亞洲市場。

從2012年下半年以來,奢侈品行業(yè)銷售放緩,幾家主要上市企業(yè)的年銷售增長從2012年的10%下降到5%-6%左右。

消息來源稱,Jimmy Choo 認為自己的年增長率會維持在高于行業(yè)平均的水平,因為其過去五年的復合年增長率(CAGR)都在10%到20%之間。

來源還表示,公司過去三年的年平均銷售增長高達 15%?!盝immy Choo已經(jīng)達到了很大的量,上市有助于留住并吸引人才。

該品牌有 130家直銷店,計劃像以前幾年一樣每年新開10-15家店鋪,主要是在現(xiàn)在店鋪還不太多的亞洲。

這個來自英國的品牌想要讓投資者相信,Jimmy Choo給開放高端鞋履市場提供了機會,是奢侈品行業(yè)的佼佼者。

據(jù)貝恩咨詢公司估計,2008-2013年間高端鞋履的復合年增長率(CAGR)大約是10%,而奢侈品整體行業(yè)的CAGR是 5%。

Jimmy Choo的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)是在5千萬英鎊左右,來自其3億英鎊的銷售額。

如果明年的 EBITDA 達到6千萬英鎊,其估值將超過明年主營業(yè)務利潤的 12倍,這讓Jimmy Choo稍高于同行業(yè)平均的10-11倍,和與其類似的 Salvatore Ferragamo很接近,F(xiàn)erragamo 這一比率是11.5倍。

根據(jù)行業(yè)消息來源,Jimmy Choo 和 Ferragamo的營業(yè)利潤率接近,都在 17%左右。

Jimmy Choo 品牌IPO計劃全面披露

Jimmy Choo一直受到出演《欲望都市》的名人Sarah Jessica Parker等的熱捧,而它韓國電視劇《來自星星的你》中的亮相,也使其在亞洲市場上熱賣。

倫敦東區(qū)的定制鞋匠 Jimmy Choo 和時裝編輯 Tamara Mellon一起在20世紀90年代建立了這個英國品牌。

Jimmy Choo的侄女 Sandra Choi成為了該公司創(chuàng)意總監(jiān),但是2011年5月,在Joh.A.Benckiser (JAB)家族辦公室旗下的 、總部在瑞士的奢侈品控股公司Labelux 以 5.25億英鎊的估值收購了Jimmy Choo 之后,Mellon 離開了公司。德國家族財團 JAB 資產(chǎn)超過 300億美元,旗下有從咖啡到時尚等一系列品牌,以及美國上市化妝品集團 Coty等。

Jimmy Choo 75%的業(yè)務都來自鞋,而這其中一半都是日常的經(jīng)典款尖頭細跟高跟鞋,剩下的25%是手包和其他皮制品。

這個品牌由經(jīng)驗豐富的奢侈品高管 Pierre Denis 負責經(jīng)營,他為行業(yè)領袖 LVMH集團干了10多年,經(jīng)營該公司的時尚品牌John Galliano,在那之前他是 Christian Dior的大區(qū)總監(jiān)。

Denis和設計師Sandra Choi都會保留公司的小部分股權(quán),如果他們提升了公司的表現(xiàn)并且推高了股價,他們能從股票上市中獲利。

行業(yè)與金融業(yè)消息來源說,如果 IPO繼續(xù)進行,美國銀行與美林證券將會作為全局協(xié)調(diào)者,并與匯豐銀行一起成為聯(lián)合賬簿管理人。美國銀行與美林證券拒絕對此作出評論,Jimmy Choo和JAB也拒絕發(fā)表評論。

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