這家意大利男裝品牌正通過與一家在紐約上市的特殊目的收購公司Investindustrial Acquisition Corp.合并登陸紐交所籌集8.8億美元。這些資金將增強(qiáng)該公司的財(cái)務(wù)實(shí)力，以幫助Zegna從傷痕累累的大流行年中反彈并抵御競(jìng)爭對(duì)手。
杰尼亞將通過與一家在紐約上市的特殊目的收購公司合并上市，這家意大利奢侈品公司的企業(yè)價(jià)值為32億美元。杰尼亞準(zhǔn)備通過這筆交易籌集8.8億美元，而其創(chuàng)始家族仍將是控股股東，持有合并后新公司62%的股份。
杰尼亞以其高端西服和絲綢馬球衫而聞名，2018年以5億美元的估值收購了Thom Browne品牌，目的是在LVMH和開云等大企業(yè)集團(tuán)擴(kuò)張對(duì)該領(lǐng)域的控制之際擴(kuò)大規(guī)模并擴(kuò)大客戶群。這些集團(tuán)以及像香奈兒和愛馬仕這樣的獨(dú)立一線頂奢的擁有大量資本投資，使它們?cè)诜咒N、媒體和人才方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，這讓中小型奢侈品公司更難成長。
通過現(xiàn)在上市，杰尼亞將獲得強(qiáng)大的財(cái)政勢(shì)力，以便更有效地與大集團(tuán)競(jìng)爭，并在保持獨(dú)立公司的情況下從疫情中恢復(fù)出來。杰尼亞去年的收入下降了23%至10.5億歐元(12.4億美元)。
在接下來的幾個(gè)月里，杰尼亞順應(yīng)疫情后聚焦核心品牌的風(fēng)潮，將精簡品牌架構(gòu)，品牌更名為“杰尼亞”(不再使用Ermenegildo品牌)，并將體育品牌“Z Zegna”和旗下的“XXX”系列等子品牌并入主品牌，以減少消費(fèi)者的困惑，并消除平行的成本結(jié)構(gòu)。
近期，Ralph Lauren和Gap集團(tuán)分別出售了旗下品牌Club Monaco和Intermix，Valentino也宣布旗下年輕副線RED Valentino即將關(guān)閉，時(shí)尚品牌不約而同地在危機(jī)下專注發(fā)展他們的主品牌。
杰尼亞還將投資加速其多元化嘗試，從西服業(yè)務(wù)中脫穎而出，自 2016 年以來，西服業(yè)務(wù)的份額從 44% 下降到 27%。雖然量身定制的正裝仍然是 Zegna 的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，但隨著消費(fèi)者品味的不斷轉(zhuǎn)變，更舒適、更輕松的奢侈服裝，包括針織品和運(yùn)動(dòng)鞋，正越來越多地取代辦公室的日常西裝。
杰尼亞首席執(zhí)行官周一在接受記者電話采訪時(shí)表示:“向休閑奢侈品牌轉(zhuǎn)型需要大量支持?！?
雖然該公司對(duì)在收購Thom Browne之后再收購更多品牌以成為自己的企業(yè)集團(tuán)持開放態(tài)度，但 “這將需要一個(gè)完美的契機(jī)”杰尼亞表示。
在其供應(yīng)鏈中進(jìn)行收購可能是一個(gè)更優(yōu)先的事項(xiàng)，因?yàn)榇怪闭系慕苣醽唽で蟊Ｗo(hù)其獲得一流的生產(chǎn)，加強(qiáng)對(duì)質(zhì)量和可持續(xù)性的控制，并保留意大利的制造技術(shù)。上個(gè)月，該公司與普拉達(dá)合作，作為平等伙伴收購了Filati Biagioli Modesto，這是一家位于意大利托斯卡納省皮斯托亞的知名羊絨線供應(yīng)商。
意大利時(shí)裝業(yè)的其他公司近期并購變得頻繁，去年12月，Moncler達(dá)成了一項(xiàng)收購Stone Island的交易。今年3月，Diesel和Margiela的所有者OTB收購了Jil Sander，而控制法拉利的阿涅利家族則入股了Christian Louboutin。據(jù)報(bào)道，阿涅利的繼承人John Elkann最近也與Giorgio Armani就一項(xiàng)潛在的交易進(jìn)行了會(huì)談，但傳聞Armani拒絕了這一提議。
過去，意大利極度自傲和以動(dòng)手實(shí)踐著稱的時(shí)尚企業(yè)家們并不被視為并購的理想對(duì)象，但 “日益激烈的競(jìng)爭和保持全球影響力的需要使這種合作關(guān)系比以往任何時(shí)候都更容易被接受，”倫敦Intersection M&A的合伙人Christophe Cauvy說。
雖然迄今為止，這些已見成效的交易規(guī)模遠(yuǎn)小于LVMH等公司青睞的數(shù)十億美元收購，但隨著意大利幾十年來的明星品牌，從Gucci到Valentino，再到Versace，數(shù)十年來出售給法國、瑞士、美國和卡塔爾的集團(tuán)之后，意大利境內(nèi)的并購增加值得注意。
