紅酒投資，另一種理財和生活方式

紅酒投資，另一種理財和生活方式

對于普通投資者而言，通常意義上的理財，往往只限于股票、債券、基金等金融理財品。葡萄酒，尤其是紅酒投資，近幾年也悄然走入人們的視野，憑借其獨特的投資收藏價值，成為了另一種理財和生活方式。 

紅酒投資：稀缺性決定其價值

普通人往往將紅酒的功能局限于餐桌上，殊不知紅酒也有很好的收藏與投資價值。投資級別的紅酒必須首先具備長期陳年的特點，其次是其稀缺性。一般的紅酒存放時間均為2至5年，超過此期限如不飲用會影響其品質。業(yè)內(nèi)專家認為，值得投資的頂級紅酒僅占全球產(chǎn)量的0.1%，其存放期限可超過10年。這些紅酒均為世界頂尖五大酒莊出品，五大酒莊均在法國波爾多，分別為拉菲(Chateau Lafite Rothschild)、奧比昂(Chateau Haut-Brion)、拉圖(Chateau Latour)、木桐(Chateau Mouton Rothschild)和瑪歌(Chateau Margaux)。頂級紅酒通常供不應求，產(chǎn)量小而需求大，加上期酒也有銷售，上市的現(xiàn)貨紅酒數(shù)量更少，稀缺性決定了投資級紅酒的投資價值。

紅酒指數(shù)：05年至今回報率113%

Liv-ex 500 Fine Wine Index ( 麗芙500種最好的紅酒指數(shù) )

 
紅酒投資的基準要觀察兩個指數(shù)，分別是倫敦就業(yè)交易所的Liv-ex 500 Fine Wine Index(麗芙500種最好的紅酒指數(shù))和Liv-ex 100 Fine Wine Index(麗芙100種最好的紅酒指數(shù))，其中100種最好的紅酒指數(shù)Liv-ex 100最為投資者關注。Liv-ex 100指數(shù)由5種酒類產(chǎn)品所組成，其中波爾多(Bordeaux)葡萄酒占指數(shù)比重91.7%，香檳占4%，勃根地(Burgundy)占2.6%，意大利占1.1%，羅納占0.6%。指數(shù)的成分，反映不同產(chǎn)地酒品的投資價值；由于全球變暖及相關種植科技的發(fā)展，澳大利亞、美國加州以及中國等地都有能力制造頂級佳釀，但波爾多五大酒莊的美酒依然是酒中翹楚。

Liv-ex 100 Fine Wine Index ( 麗芙100種最好的紅酒指數(shù) )

自2005年以來，倫敦酒類交易所的  Liv-ex 100指數(shù)一路上揚，經(jīng)歷了08年金融危機后截至2009年4月份，指數(shù)回報率為113%(圖1)。同期道指跌幅為-23.8%，大宗商品CRB指數(shù)跌幅 -20.7%，也許只有黃金107%的回報率可以和紅酒媲美。

紅酒投資最簡單的方式就是購買頂級名酒收藏

投資者參與紅酒投資方式方法有很多，最簡單的一種就是購買頂級名酒收藏。和股票類似，一般名酒的一級市場普通投資者參與難度較高，而從現(xiàn)有的品牌紅酒及拍賣會上購買程序較為方便。這種投資方法對專業(yè)知識要求很高，投資者只有從紅酒的品種到鑒別方法以及投資細節(jié)等方方面面做到知根知底，才能做一筆劃算的投資。首先要購買好年份的頂級紅酒，不同年份的佳釀價格及價值差別很大，第二要盡量多買，二級市場上的單瓶酒不易售出，如果能夠將購得的整箱酒置于良好的保存狀態(tài)下，會有10%左右的升值空間。第三是要把握景氣周期，雖然紅酒不像周期性行業(yè)一樣有明顯的波峰與低谷，但購買時機還是相當重要的。

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【作者：李青融 Levia  筆名 / 青融煉金），目前就職于中國北方金銀業(yè)有限公司（CNI ）】